Pilihan Saham dan Alternatif Pilihan Pajak Minimum (AMT) Opsi insentif insentif (ISO) dapat menjadi cara menarik untuk memberi penghargaan kepada karyawan dan penyedia layanan lainnya. Tidak seperti pilihan non-kualifikasi (NSO), di mana spread pada opsi dikenakan pajak pada olahraga dengan tarif pajak penghasilan biasa, walaupun sahamnya belum terjual, ISO, jika memenuhi persyaratan, memungkinkan pemegang untuk tidak membayar pajak sampai Saham dijual dan kemudian membayar pajak capital gain atas selisih antara harga hibah dan harga jual. Tapi ISO juga tunduk pada Alternative Minimum Tax (AMT), sebuah cara alternatif untuk menghitung pajak yang harus digunakan oleh pengarang tertentu. AMT dapat berakhir dengan mengenakan pajak pemegang ISO pada penyebaran yang disadari pada latihan meskipun perlakuannya biasanya menguntungkan untuk penghargaan ini. Aturan Dasar untuk ISOs Pertama, perlu dipahami bahwa ada dua jenis opsi saham, opsi nonqualified dan opsi saham insentif. Dengan salah satu pilihan, karyawan mendapatkan hak untuk membeli saham dengan harga tetap hari ini untuk jangka waktu tertentu di masa depan, biasanya 10. Bila karyawan memilih untuk membeli saham tersebut, mereka mengatakan untuk menggunakan opsi tersebut. Jadi seorang karyawan mungkin memiliki hak untuk membeli 100 saham dengan harga 10 per saham selama 10 tahun. Setelah tujuh tahun, misalnya, sahamnya mungkin berusia 30, dan karyawan tersebut dapat membeli 30 saham untuk 10. Jika pilihannya adalah NSO, karyawan tersebut akan segera membayar pajak atas 20 perbedaan (disebut spread) pada pajak penghasilan biasa. tarif. Perusahaan mendapatkan potongan pajak yang sesuai. Ini memegang apakah karyawan menyimpan saham atau menjualnya. Dengan ISO, karyawan tidak membayar pajak untuk latihan, dan perusahaan tidak mendapat potongan. Sebaliknya, jika karyawan memegang saham selama dua tahun setelah hibah dan satu tahun setelah latihan, karyawan tersebut hanya membayar pajak capital gain atas perbedaan tertinggi antara harga pelaksanaan dan penjualan. Jika kondisi ini tidak terpenuhi, maka pilihannya dikenai pajak seperti opsi yang tidak berkualifikasi. Untuk karyawan dengan pendapatan lebih tinggi, perbedaan pajak antara ISO dan NSO dapat sebanyak 19,6 di tingkat federal saja, ditambah karyawan tersebut memiliki keuntungan untuk menunda pajak sampai sahamnya terjual. Ada persyaratan lain untuk ISO juga, seperti yang dijelaskan dalam artikel ini di situs kami. Tapi ISO memiliki kelemahan besar bagi karyawan. Penyebaran antara harga beli dan hibah tunduk pada AMT. AMT diberlakukan untuk mencegah pembayar pajak berpenghasilan tinggi membayar terlalu sedikit pajak karena mereka dapat mengambil berbagai potongan pajak atau pengecualian (seperti penyebaran pada penerapan ISO). Hal ini mengharuskan pembayar pajak yang mungkin dikenai pajak menghitung apa yang harus mereka bayar dengan dua cara. Pertama, mereka mencari tahu berapa banyak pajak yang harus mereka bayar dengan menggunakan peraturan pajak yang normal. Kemudian, mereka menambahkan kembali ke penghasilan kena pajak potongan dan pengecualian tertentu yang mereka ambil saat menghitung pajak reguler mereka dan, dengan menggunakan angka yang sekarang lebih tinggi, hitunglah AMT. Add-back ini disebut item preferensi dan spread pada opsi saham insentif (tapi bukan NSO) adalah salah satu dari item ini. Untuk penghasilan kena pajak sampai dengan 175.000 atau kurang (pada tahun 2013), tarif pajak AMT adalah 26 untuk jumlah di atas ini, tarifnya adalah 28. Jika AMT lebih tinggi, wajib pajak membayar pajak itu sebagai gantinya. Satu poin sebagian besar artikel mengenai masalah ini jangan dijelaskan adalah bahwa jika jumlah yang dibayarkan di bawah AMT melebihi apa yang seharusnya dibayar berdasarkan peraturan pajak normal tahun itu, kelebihan AMT ini menjadi kredit pajak minimum (MTC) yang dapat diterapkan di masa depan. Tahun ketika pajak normal melebihi jumlah AMT. Mengimaji Pajak Minimum Alternatif Tabel di bawah ini, yang berasal dari bahan yang diberikan oleh Janet Birgenheier, Direktur Pendidikan Klien di Charles Schwab, menunjukkan perhitungan AMT dasar: Tambah: Penghasilan kena pajak reguler Pengambilan keputusan medis Ditentukan pengurangan jumlah yang berbeda-beda tergantung pada deduksi pajak AMT Statelocalreal Personal Pengecualian Penyebaran pada latihan ISO Pendapatan kena pajak AMT sementara Kurangi: pembebasan standar AMT (78.750 untuk pengadu bersama 2012 50.600 untuk orang yang belum menikah 39.375 untuk pengarsipan menikah secara terpisah. Hal ini dikurangi sebesar 25 sen untuk setiap dolar penghasilan kena pajak AMT di atas 150.000 untuk pasangan, 112.500 untuk Single dan 75.000 untuk pengarsipan menikah secara terpisah.) Penghasilan kena pajak AMT yang sebenarnya Multiply: Penghasilan kena pajak AMT aktual sebanyak 26 untuk jumlah sampai 175.000, ditambah 28 jumlah di atas pajak minimum Tentatif Kurangi: Pajak minimum sementara - Pajak reguler AMT Jika hasil ini berlaku Perhitungannya adalah bahwa AMT lebih tinggi dari pajak biasa, maka Anda membayar AMT Jumlah ditambah pajak biasa. Jumlah AMT, bagaimanapun, menjadi kredit pajak potensial yang dapat Anda kurangi dari tagihan pajak masa depan. Jika pada tahun berikutnya pajak reguler Anda melebihi AMT Anda, maka Anda dapat menerapkan kredit tersebut terhadap selisihnya. Berapa banyak yang dapat Anda klaim tergantung pada berapa banyak tambahan yang Anda bayarkan dengan membayar AMT di tahun sebelumnya. Itu memberikan kredit yang bisa digunakan di tahun-tahun depan. Jika Anda membayar, misalnya, 15.000 lebih karena AMT pada tahun 2013 daripada yang Anda bayarkan dalam perhitungan pajak biasa, Anda dapat menggunakan kredit hingga 15.000 di tahun depan. Jumlah yang akan Anda klaim akan menjadi perbedaan antara jumlah pajak reguler dan perhitungan AMT. Jika jumlah reguler lebih besar, Anda dapat mengklaimnya sebagai kredit, dan meneruskan kredit yang tidak terpakai untuk tahun-tahun depan. Jadi jika pada tahun 2014, pajak reguler Anda 8.000 lebih tinggi dari pada AMT, Anda dapat mengklaim 8.000 kredit dan meneruskan kredit sebesar 7.000 sampai Anda menggunakannya. Penjelasan ini tentu saja merupakan versi sederhana dari materi yang berpotensi kompleks. Siapa pun yang berpotensi terkena AMT harus menggunakan penasihat pajak untuk memastikan semuanya dilakukan dengan tepat. Umumnya, orang dengan pendapatan lebih dari 75.000 per tahun adalah kandidat AMT, namun tidak ada garis pemisah yang terang. Salah satu cara untuk mengatasi perangkap AMT adalah agar karyawan menjual beberapa saham segera untuk menghasilkan uang yang cukup untuk membeli opsi di tempat pertama. Jadi seorang karyawan akan membeli dan menjual cukup saham untuk menutupi harga beli, ditambah pajak yang akan jatuh tempo, kemudian menyimpan sisa sahamnya sebagai ISO. Misalnya, seorang karyawan bisa membeli 5.000 saham dimana dia memiliki pilihan dan menyimpan 5.000 saham. Dalam contoh kita tentang saham yang bernilai 30, dengan harga pelaksanaan 10, ini akan menghasilkan bersih sebelum pajak 5.000 x 20 spread, atau 100.000. Setelah pajak, ini akan meninggalkan sekitar 50.000, menghitung gaji, pajak negara bagian, dan federal semua pada tingkat tertinggi. Pada tahun berikutnya, karyawan tersebut harus membayar AMT dengan sisa 100.000 spread untuk saham yang tidak terjual, yang bisa mencapai 28.000. Tapi karyawan tersebut akan memiliki lebih dari cukup uang yang tersisa untuk menangani hal ini. Strategi lain yang bagus adalah menggunakan opsi insentif di awal tahun. Itu karena karyawan tersebut dapat menghindari AMT jika sahamnya dijual sebelum akhir tahun takwim dimana opsi tersebut dieksekusi. Misalnya, anggap John menggunakan ISO-nya pada bulan Januari dengan harga 10 per saham pada saat saham bernilai 30. Tidak ada pajak langsung, namun 20 spread tersebut tunduk pada AMT, untuk dihitung pada tahun pajak berikutnya. John berpegang pada saham tersebut, namun memperhatikan harganya dengan cermat. Pada bulan Desember, mereka hanya bernilai 17. John adalah wajib pajak berpenghasilan tinggi. Akuntannya menasihatinya bahwa semua dari 20 spread tersebut akan dikenakan pajak 26 AMT, yang berarti John akan berhutang sekitar 5,20 per saham. Hal ini semakin tidak nyaman dengan 7 keuntungan yang dimiliki John saat ini. Dalam skenario terburuk, mereka jatuh di bawah 10 tahun depan, yang berarti John harus membayar 5,20 per saham pajak atas saham di mana ia benar-benar kehilangan uang. Jika, bagaimanapun, John menjual sebelum 31 Desember, ia dapat melindungi keuntungannya. Sebagai gantinya, neraka membayar pajak penghasilan biasa pada 7 spread. Aturannya di sini adalah harga jualnya kurang dari nilai pasar wajar saat berolahraga namun lebih tinggi dari harga hibah, maka pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo. Jika lebih tinggi dari nilai pasar wajar (lebih dari 30 dalam contoh ini), pajak penghasilan biasa akan jatuh tempo pada jumlah spread pada saat exercise, dan pajak capital gain jangka pendek akan jatuh tempo pada selisih tambahan (jumlah di atas 30 di Contoh ini). Di sisi lain, jika pada bulan Desember harga saham masih terlihat kuat, John bisa bertahan selama satu bulan lagi dan memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Dengan berolahraga di awal tahun, dia telah meminimalkan periode setelah tanggal 31 Desember dia harus memegang sahamnya sebelum membuat keputusan untuk menjual. Pada tahun berikutnya ia berlatih, semakin besar risikonya di tahun pajak berikutnya harga saham akan turun drastis. Jika John menunggu sampai 31 Desember untuk menjual sahamnya, tapi menjualnya sebelum masa memegang satu tahun habis, maka keadaannya benar-benar suram. Dia masih tunduk pada AMT dan harus membayar pajak penghasilan biasa atas penyebarannya juga. Untungnya, hampir dalam setiap kasus, ini akan mendorong pajak penghasilan biasa di atas perhitungan AMT dan dia tidak perlu membayar pajak dua kali. Akhirnya, jika John memiliki banyak pilihan non-kualifikasi yang tersedia, dia bisa melatih banyak dari mereka dalam satu tahun di mana dia juga menerapkan ISO-nya. Ini akan menaikkan jumlah pajak penghasilan biasa yang dia bayar dan bisa mendorong tagihan pajak biasa sebanyak cukup tinggi sehingga melebihi perhitungan AMT-nya. Itu berarti dia tidak akan memiliki AMT tahun depan untuk membayarnya. Perlu diingat bahwa ISO memberikan manfaat pajak bagi karyawan yang dengan rela mengambil risiko memegang saham mereka. Terkadang risiko ini tidak berlaku bagi karyawan. Selain itu, biaya riil AMT bukanlah jumlah total yang dibayarkan atas pajak ini tetapi jumlah yang melebihi pajak biasa. Tragedi yang sesungguhnya bukanlah orang-orang yang mengambil risiko secara sadar dan kehilangan, tapi karyawan yang memegang saham mereka tanpa benar-benar mengetahui akibatnya, karena AMT masih merupakan sesuatu yang banyak diketahui sedikit atau tidak sama banyak dan terkejut (terlambat) untuk belajar Mereka harus membayar Tetap InformasikanQualified vs. Nonqualified Stock Options BYW ILLIAM F. S WIGGART Perusahaan teknologi yang berkembang pesat bergantung pada opsi saham untuk memberi kompensasi kepada karyawan dan mendorong pertumbuhan yang semakin berat, seperti yang ditunjukkan oleh oposisi yang dilaporkan kuat di antara perusahaan teknologi Massachusetts dan California terhadap proposal yang menunggu FASB untuk menagih Opsi saham terhadap pendapatan perusahaan. Meskipun tidak ada banyak perbedaan pajak antara opsi berdasarkan opsi Opsi Stok Insentif berkualifikasi (ISOP), dan opsi saham yang tidak memenuhi syarat sampai saat ini, tagihan pajak Clinton tingkat atas 36 atas pendapatan biasa memperkenalkan kembali manfaat signifikan untuk pendapatan capital gain, Yang tetap dikenakan pajak hanya pada 28. Karena sebuah ISOP menghasilkan pendapatan capital gain, nampaknya tepat waktu untuk meninjau kembali perbedaan antara ISOP dan opsi yang tidak memenuhi syarat: Opsi Saham Insentif: Dapat diterbitkan hanya untuk karyawan Harus memiliki harga pelaksanaan setidaknya sama dengan nilai wajar Nilai pasar (FMV) pada saat pemberian hibah Harus tidak dapat dialihkan, dan dilaksanakan tidak lebih dari 10 tahun dari hibah Bagi 10 pemegang saham, harga pelaksanaan harus sama dengan 110 atau lebih FMV pada saat hibah dan Latihan tidak dapat, sebagaimana ditentukan pada saat Hibah, menghasilkan saham senilai lebih dari 100.000. Konsekuensi Pajak: Kepada Karyawan. Tidak ada pajak pada saat hibah atau saat berolahraga. Pajak capital gain (atau kerugian) hanya pada saat penjualan saham jika karyawan memegang saham yang diperoleh dengan latihan setahun atau lebih dari latihan dan setidaknya dua tahun dari hibah. Kepada Perusahaan. Tidak ada deduksi secara umum. Opsi Saham Tidak Berharga: Dapat diterbitkan untuk siapa saja (misalnya, karyawan, direktur luar atau penyedia layanan lainnya) Mungkin memiliki harga pelaksanaan yang dapat dipindahtangankan atau tidak. Tidak ada batasan nilai saham yang dapat diterima sebagai akibat dari latihan Konsekuensi Pajak: Untuk Penerima. Penerima menerima pendapatan biasa (atau kerugian) pada saat berolahraga sama dengan selisih antara harga pelaksanaan dan FMV saham pada saat pelaksanaan. Kepada Perusahaan. Perusahaan menerima pengurangan pada penerima tahun mengakui pendapatan yang diberikan, dalam hal seorang karyawan, perusahaan tersebut memenuhi kewajiban pemotongan. Komentar: Pilihan saham, apakah memenuhi syarat atau tidak, tetap merupakan sarana menarik untuk memberi kompensasi dan memotivasi karyawan dan penyedia layanan sebagai pengganti uang tunai. 169 SEBUAH SSOKASI I AMEPEPAN G ENERAL C OUNSEL 1994 (semua hak dilindungi undang-undang). Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai nasehat hukum. Berkonsultasi dengan pengacara yang berkualifikasi untuk mendapatkan bantuan mengenai masalah atau masalah tertentu. Amerika Serikat. Opsi Saham Incentive vs. Non-Qualified: Apakah Benar-Benar Penting Saya baru saja membantu klien perusahaan yang baru muncul dengan proyek yang cukup umum di dunia hukum perusahaan: penerapan rencana opsi saham pertamanya. Manfaat menerbitkan opsi saham dan bentuk kompensasi insentif berbasis ekuitas lainnya didokumentasikan dengan baik untuk perusahaan pemula dan perusahaan baru, dan keadaan klien saya tidak terkecuali. Perusahaan ingin menambah kemampuannya yang terbatas untuk mengkompensasi karyawannya dengan uang tunai dengan mengeluarkan opsi saham yang akan rampung dari waktu ke waktu. Pendekatan ini sering kali menyelaraskan kepentingan perusahaan dengan para karyawannya dengan memberi insentif kepada karyawan untuk tetap bekerja dengan perusahaan tersebut dari waktu ke waktu sementara pada saat yang sama memberi mereka saham yang nyata dalam meningkatkan nilainya. Segera setelah rencana dibuat, saya melakukan diskusi umum dengan manajemen perusahaan tentang dua jenis opsi saham yang tersedia untuk penerbitan berdasarkan rencana: opsi saham insentif (ISO) dan opsi saham tidak memenuhi syarat (NQSO). ISO menawarkan penerima manfaat pajak tertentu jika kondisi tertentu terpenuhi, sementara NQSO tidak melakukannya. Lihat judul Startup Law Talks berjudul Apa perbedaan antara opsi saham insentif dan opsi saham tidak memenuhi syarat untuk gambaran bagus mengenai kondisi ini dan manfaat pajak yang dihasilkan. Jika persyaratan yang berlaku untuk ISO terpenuhi, penerima tidak akan memiliki penghasilan kena pajak pada saat ISO diberikan atau dilakukan (kecuali untuk beberapa persyaratan pajak minimum alternatif tertentu yang mungkin berlaku) dan hanya akan dikenakan pajak pada saat penerima menjual yang mendasarinya. Sekuritas yang dia terima saat menjalankan ISO. Selanjutnya, jika penerima memegang sekuritas yang dia terima pada saat latihan paling sedikit (a) satu tahun setelah tanggal pelaksanaan ISO dan (b) dua tahun setelah tanggal pemberian ISO, keuntungan atau kerugian apa pun yang dihasilkan Dari penjualan sekuritas yang mendasarinya akan diperlakukan sebagai keuntungan atau kerugian modal jangka panjang bagi penerimanya. Jika periode holding ini tidak terpenuhi, penjualan sekuritas yang mendasarinya akan menjadi disposisi diskualifikasi berdasarkan Internal Revenue Code, ISO akan dikenai pajak sebagai NQSO, dan penggunaan modal atau kompensasi kerugian jangka panjang yang menguntungkan akan hilang. Setelah memutuskan untuk memberikan ISO kepada dua karyawan utama perusahaan, klien tersebut menanyakan apakah mereka dapat mengeluarkan ISO tambahan kepada anggota dewan penasihat tertentu. Saya mengatakan kepada klien tidak karena Bagian 422 dari Internal Revenue Code menetapkan bahwa hanya karyawan yang berhak menerima ISO. Sementara klien benar-benar kecewa, kenyataannya adalah bahwa saya seharusnya mengambil pendekatan yang lebih praktis dan mengatakan kepada mereka bahwa meskipun anggota dewan penasihat tidak memenuhi syarat untuk menerima ISO dan perlakuan pajak yang sesuai, mungkin tidak masalah. Mengapa tidak Dalam dunia perusahaan start-up dan emerging, pilihan seringkali hanya dilakukan segera sebelum penjualan perusahaan. Karyawan, anggota dewan dan mitra strategis lainnya yang berafiliasi dengan perusahaan-perusahaan ini seringkali tidak memiliki dana yang diperlukan untuk menggunakan opsi tersebut atau hanya tidak mau mengambil risiko dana ini kecuali jika penerima dapat menjual sekuritas yang mendasarinya kepada pembeli untuk keuntungan segera sesudahnya. Berdasarkan salah satu dari skenario ini, penerima ISO yang menunggu untuk berolahraga sampai sebelum penjualan tidak memenuhi persyaratan periode holding yang terkait dan oleh karena itu tidak dapat memanfaatkan sendiri manfaat pajaknya. Sebagai gantinya, penerima akan memperoleh keuntungan atau kerugian modal jangka pendek (dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa) mengenai selisih antara harga jual sekuritas dan harga pelaksanaan untuk ISO. Hasilnya ada dua: (1) banyak karyawan perusahaan pemula atau perusahaan pemula tidak lagi menuai manfaat pajak dari ISO dan (2) saya berharap bahwa klien saya dan anggota dewan penasihatnya merasa lebih baik saat mengetahui hal ini. Awalnya diterbitkan 9 Oktober 2014 Isi dari artikel ini dimaksudkan untuk memberikan panduan umum untuk materi pelajaran. Saran spesialis harus dicari tentang keadaan spesifik Anda. Untuk mencetak artikel ini, yang Anda butuhkan adalah terdaftar di Mondaq. Klik untuk Login sebagai pengguna atau Daftar yang ada sehingga Anda bisa mencetak artikel ini. Apakah Anda memiliki Pertanyaan atau Komentar
No comments:
Post a Comment